KVARTS er en makroøkonomisk modell for norsk økonomi, utviklet i Statistisk sentralbyrå. Modellen benyttes til framskrivninger og politikkanalyser for sentrale størrelser i økonomien, blant annet i forbindelse med Statistisk sentralbyrås kvartalsvise konjunkturanalyser av norsk økonomi og av det tekniske beregningsutvalget for inntektsoppgjørene. SSB benytter også modellen til forskningsprosjekter, og i noen grad til beregninger for ulike offentlige og private oppdragsgivere.

KVARTS er en disaggregert modell som skiller mellom om lag 45 produkter og 30 næringer. I tillegg inneholder modellen en svært detaljert beskrivelse av hvordan innretningen av finanspolitikken påvirker utviklingen i offentlige finanser og kapasitetsutnyttingen i økonomien. Modellen baserer seg på nasjonalregnskapets begrepsapparat og definisjonssammenhenger. Spesielt benytter modellen kryssløpssammenhenger som knytter tilgang og anvendelse av produktene til ulike aktiviteter i økonomien, slik som produksjon og bruk av produkter til produktinnsats og forbruk. Samtidig inneholder KVARTS økonometriske likninger som beskriver hvordan aktørene i (deler av) økonomien tenderer til å oppføre seg. Bestemmelsen av parametere i økonometriske atferdsrelasjoner er basert på historiske tidsserier fra nasjonalregnskapet, økonomisk teori og økonometriske metoder.

KVARTS er i stor grad sammenfallende med den tidligere modellen MODAG. Den viktigste forskjellen mellom de to modellene er at KVARTS regner på kvartalsvise data, mens MODAG regnet på årlige data. En beskrivelse av MODAG vil imidlertid i hovedsak også være gyldig for KVARTS.

Finansiør: Finansdepartementet, Arbeids- og velferdsdirektoratet

Publikasjoner

En kortfattet modelldokumentasjon finnes her:

Boug, P., T. von Brasch, Å. Cappelen, R. Hammersland, H. Hungnes, D. Kolsrud, J. Skretting, B. Strøm og T. C. Vigtel (2022): Fiscal policy, macroeconomic performance and industry structure in a small open economy, Discussion Papers 984, revidert versjon i Journal of Macroeconomics, 76, 103524.

En eldre, men fortsatt i høy grad en relevant og mer detaljert dokumentasjon av sentrale deler av modellen finnes i MODAG - En makroøkonomisk modell for norsk økonomi (2008), samt i Cappelen, Å. (1992): MODAG: A Macroeconometric Model of the Norwegian Economy. In: L. Bergman and Ø. Olsen (eds.), Nordic Macroeconomic Models, Comp, Amsterdam, North-Holland Publ., 55-93.

Bjertnæs, G. (2025): Fallgruver i frontfagets hovedkursteori, Samfunnsøkonomen, nr. 4.

Boug, P., H. Hungnes og T. Kurita (2025): Getting Back on Track: Forecasting After Extreme Observations, International Journal of Forecasting.

Boug, P., T. von Brasch og Å. Cappelen (2025): Blir Norge fattigere når krona svekkes? Samfunnsøkonomen, nr. 2.

Hammersland, R. og D. Kolsrud (2025): Modeling exchange rate, inflation, and interest rate in a small open economy, Discussion Papers 1026.

Hungnes, H. (2025):Improving the prediction of Norwegian household consumption by adjusting for temporary fluctuations in dividend income, Time Series Analysis and Forecasting.

Vigtel, T. C. (2025): Matching Efficiency and the Composition of the Unemployed, Discussion Papers 1023.

Hungnes, H., L. S. Stambøl og J. Skretting (2025): Konjunkturtendenser for Møre og Romsdal: Prognoser basert på konjunkturtendensene fra desember 2024, Rapporter 2025/5. Se også Rapporter 2023/14 og Rapporter 2020/10.

Brasch, T. von, Raknerud, A. og Vigtel, T. C. (2024): Identifying the elasticity of substitution with biased technical change: A structural panel GMM estimator. The Econometrics Journal, 27(1), 84-106.

Boug, P., H. Hungnes og T. Kurita (2024): The empirical modelling of house prices and debt revisited: A policy-oriented perspective, Empirical Economics, 66, 369-404.

Cappelen, Å., M. Jasinski, H. Hungnes og J. Skretting (2024): Macroeconomic and Industry Effects of Supply-Side Climate Policy: Dutch disease in reverse? Discussion Papers 1014.

Skretting, J. (2024): The Role of Oil Prices in Norwegian Petroleum Investments: An Empirical Study, Discussion Papers 1016.

Benedictow, A. og R. Hammersland (2023): Transition risk of a petroleum currency, Economic Modelling, 128, 106496.

Bjertnæs, G., P. Boug, T. von Brasch, B. Bye, Å. Cappelen, T. Fæhn, M. Graber, T. S. Gundersen, R. Hammersland, E. Holmøy, H. Hungnes, M. Jasinski, K. R. Kaushal, D. Kolsrud, E. Quaghebeur, J. Skretting, N. M. Stølen, H. Tretvoll og T. C. Vigtel (2023): Utfordringer for lønnsdannelsen og norsk økonomi, utredning for Frontfagsmodellutvalget, Rapporter 2023/47.

Benedictow, A. og P. Boug (2022): Exact and inexact decompositions of trade price indices, Empirical Economics, 62, 1981-1994.

Helliesen, M. K., H. Hungnes og T. Skjerpen (2022): Revisions in the Norwegian National Accounts: Accuracy, unbiasedness and efficiency in preliminary figures, Empirical Economics, 62, 1079-1121.

Bjertnæs, G., T. von Brasch, Å. Cappelen, S.Holden, E. Holmøy, O. Slettebø, P. Sletten og J. Zhulanova (2021): COVID-19, tapt verdiskaping og finanspolitikkens rolle, Rapporter 2021/13

Boug, P., Å. Cappelen, E.S. Jansen og A.R. Swensen (2021): The consumption Euler equation or the Keynesian consumption function?, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 83, 252-272.

Brasch, T. von, Å. Cappelen, H. Hungnes og T. Skjerpen (2021): Modeling R&D spillovers to productivity: The effects of tax credits, Economic Modelling, 101, 105545.

Cappelen, Å., S. Glomsrød, L. Lindholt, K.E. Rosendahl og T. Wei (2021): Stress-testing the Norwegian economy: The effects of the 1.5°C scenario on global energy markets and the Norwegian economy. Developing a baseline scenario by soft-linking three models, Rapporter 2021/17.

Benedictow, A. og R. Hammersland (2020): A financial accelerator in the business sector of a macroeconometric model of a small open economy, Economic Systems, 44, 1-13.

Berg, O., T. von Brasch, Å. Cappelen, M. B. Holm, A. Raknerud, H. Tretvoll og T. C. Vigtel (2020): Drivkrefter bak svak etterspørsel i økonomien. Utredning for Sysselsettingsutvalget, Rapporter 2020/32.

Brasch, T. von, Å. Cappelen, H. Hungnes og J. Ouren (2020): Etterspørselsnedgang og ringvirkninger av disse som følge av Covid-19 og tiltak for å redusere smittespredningen, Rapporter 2020/14.

Cappelen, Å. og T. Eika (2020): Immigration and the Dutch disease: A counterfactual analysis of the Norwegian resource boom 2004-2013, Open Economies Review, 31, 669-690.

Gjelsvik, M.L., R. Nymoen og V. Sparrman (2020): Cointegration and structure in Norwegian wage-price dynamics, Econometrics, 8(3), 29.

Hungnes, H. (2020): Predicting the exchange rate path - The importance of using up-to-date observations in the forecasts, Discussion Papers 934.

Hungnes, H. (2020): Equal predictability test for multi-step-ahead system forecasts invariant to linear transformations. Discussion Papers 931.

Brasch, T. von, M.L. Gjelsvik og V. Sparrman (2018): Deunionization and job polarization – a macroeconomic model analysis for a small open economy, Economic Systems Research, 5314, 1-20.

Boug, P., Å. Cappelen og A.R. Swensen (2017): Inflation dynamics in a small open economy, Scandinavian Journal of Economics, 119, 1010-1039.

Boug, P., Å. Cappelen og T. Eika (2017): Fiskale multiplikatorer i norsk økonomi, Rapporter 2017/9.

Benedictow, A. og P. Boug (2013): Trade liberalisation and exchange rate pass-through: the case of textiles and wearing apparels, Empirical Economics, 45, 757-788.

Anundsen, A.K. og E.S. Jansen (2013): Self-reinforcing effects between house prices and credit, Journal of Housing Economics, 22, 192-212.

Boug, P., Å. Cappelen og T. Eika (2013): Exchange rate pass-through in a small open economy: the importance of the distribution sector, Open Economies Review, 24, 853-879.

Jansen, E.S. (2013): Wealth effects on consumption in financial crises: the case of Norway, Empirical Economics, 45, 873-904.

Boug, P. og A. Fagereng (2010): Exchange rate volatility and export performance: a cointegrated VAR approach, Applied Economics, 42, 851-864

Boug, P., Å. Cappelen og A. R. Swensen (2006): Expectations and regime robustness in price formation: evidence from vector autoregressive models and recursive methods, Empirical Economics, 31, 821-845.

Brasch, T. von, Å. Cappelen, D. Kolsrud, M. S. Festøy og B. Strøm (2025): KVARTS - Modelljustering og utvidelser

Hove, S. I., M. P. Johansen og T. C. Vigtel (2022): Lønnsrelasjoner i KVARTS

Brasch, T. von, Å. Cappelen og A. S. Kristjansson (2020): KVARTS - modelling of the Consumer Price Index

Kjelsrud, A. og J. Prestmo (2017): Statens pensjonsfond utland og den strukturelle, oljekorrigerte budsjettbalansen i makromodellen KVARTS

Sparrman, V. (2016): Lønnsrelasjoner i KVARTS og MODAG etter hovedrevisjonen av nasjonalregnskapet i 2014

Kolsrud, D. (2013): Reestimering av importandeler i kvartalsmodellen KVARTS

Jansen, E. og V. Nygård (2013): Konsumfordelingssystemet i KVARTS og MODAG

Gjelsvik, M., J. Prestmo og V. Sparrman (2013): Arbeidstilbudet i KVARTS og MODAG

Gjelsvik, M., R. Nymoen og V. Sparrman (2013): Lønnsrelasjoner i KVARTS og MODAG

Hungnes, H. (2013): Dokumentasjon av økonometriske faktoretterspørselsrelasjoner i KVARTS og MODAG

Benedictow, A. (2012): Norsk eksport i KVARTS og MODAG

Hungnes, H. (2012): Dokumentasjon av en ny relasjon for rammelånsrenten i KVARTS og MODAG

Boug, P., T. von Brasch og Å. Cappelen (2025): Norge blir rikere når kronen svekkes, Dagens Næringsliv, omtaler i Aftenposten og Dagens Næringsliv.

Skretting, J. (2025): Heldige Norge, Dagens Næringsliv.

Skretting, J. (2025): Høyere toll gir ikke nødvendigvis økt inflasjon og høyere renter, Dagens Næringsliv.

Skretting, J. (2025): Kronen er fortsatt Norges Banks største problem, Dagens Næringsliv.

Skretting, J. (2025): Langt fra noe drømmescenario for Norges Bank nå, Dagens Næringsliv.

Boug, P., T. Gundersen, H. Hungnes og J. Skretting (2024): Hva forklarer boligprisene? Dagens Næringsliv.

Brasch, T. von. og J. Skretting (2024): Blir det høy inflasjon av ett prosentpoeng høyere lønnsvekst?, Aftenposten.

Brasch, T. von. og J. Skretting (2024): Blir det høyere rente av å øke oljepengebruken?, E24.

Skretting, J. (2024): I år blir lønnsforhandlingene ekstra krevende, Dagens Næringsliv.

Skretting, J. (2024): Kronekursen er en hodepine for Norges Bank, Dagens Næringsliv.

Skretting, J. (2024): Krone og produktivitet skaper vansker for norsk økonomi, Dagens Næringsliv.

Boug, P., T. von Brasch og M. Graber (2023): Hvordan bør sentralbanken håndtere importert prisvekst?, Dagens Næringsliv.

Brasch, T. von. og H. Hungnes (2023): Hvordan håndtere et oljefondssjokk?, Dagens Næringsliv.

Skretting, J. (2023): Rekordsvak krone gjør at det tar tid før inflasjonen kommer ned i Norge, Dagens Næringsliv.